25092021

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A LA UNE : Usurpateurs, pirates, escrocs, les CGP mobilisés

Décembre

On connaissait les arnaques aux investissements. Désormais, la pression est montée d’un cran avec l’usurpation de l’identité des intermédiaires financiers eux-mêmes. Même de gros cabinets à la réputation incontestée ne sont pas à l’abri. Alertée, la profession tout entière se mobilise. Cabinets de CGP et institutionnels livrent leurs témoignages et donnent des conseils pour se prémunir et surveiller son identité numérique.

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AU SOMMAIRE DU MAGAZINE

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FINANCE : La « zone grise », cible de la maltraitance financière

Décembre

Il est de plus en plus fréquent, avec l’allongement de la vie, d’avoir à gérer le patrimoine de « majeurs protégés ». Sur le plan juridique, les règles sont strictes. On rencontre aussi des clients fragilisés qui ne font pas l’objet d’une protection. Ceux-ci constituent ce que le récent Congrès des notaires a appelé la « zone grise » et exposent les professionnels au risque de commettre à leur égard un abus de faiblesse, une forme de maltraitance financière dont Tracfin a révélé la recrudescence.

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L'INVITÉ DU MOIS : Virginie Fauvel, CEO chez Harvest SA

Décembre

Forte de son brillant parcours dans le numérique, Virginie Fauvel est depuis peu aux commandes de Harvest, numéro un du secteur des logiciels patrimoniaux en France depuis plus de trente ans. Elle succède aux deux fondateurs Brice Pineau et Jean-Michel Dupiot. Le groupe, racheté par un fonds du groupe Rothschild & Co et sorti de la cote, ne manque pas d’ambitions en France et à l’international. Rencontre (en visio-conférence) avec Virginie Fauvel.

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L'HUMEUR DE GEF

Cash machine

Le courtier Meilleurtaux.com vient encore d’être cédé, cette fois au fonds américain Silver Lake, trois ans après son rachat par Goldman Sachs. La transaction aurait été signée pour environ 750 M€ à comparer aux 265 M€ déboursés par Goldman Sachs et aux 25 M€ réglés au groupe bancaire BPCE en 2013 par le fonds propriétaire d’avant, Equistone. Soit fois 30 en sept ans ! On serait de 3,5 à 4 fois le chiffre d’affaires estimé (le courtier ne publiant pas ses comptes). Christian Lucas, le patron EMEA de Silver, explique que « Meilleurtaux, c'est une vaste marketplace de produits et de services financiers qui vont du crédit à l'épargne en passant par l'assurance ». Le montant de son chèque en dit long sur son anticipation de résultat d’exploitation pour « les six ou sept années à venir » !

CGP D-pu-T

Nadia Hai, nouvelle ministre déléguée à la Ville depuis l'été dernier, a exercé durant 13 ans chez HSBC conseillère en gestion de patrimoine puis chez Barclays (devenue Milleis), cela avant d'être élue députée des Yvelines en 2017. L'Assemblée nationale compte deux autres CGP : Cédric Roussel (député des Alpes-Maritimes) et Jean- Luc Lagleize (député de Haute-Garonne).

Quelle découverte !

Une savante étude menée par le Conseil d’analyse économique (CAE), dépendant de Matignon, nous apprend que « entre mars et août, les 20 % de ménages les plus aisés ont thésaurisé 70 % de la croissance du patrimoine financier ». Plus on perçoit de revenus, plus on peut épargner, et inver- sement.

Ivresse !

« Dans le contexte actuel, investir dans les FIP et les FCPI représente un véritable acte citoyen ! », estime Philippe Lauzeral, directeur général délégué de Stellium. Son conseil : « Investir dans le capital-investissement c’est comme se constituer une cave à vin ! Il convient de sélectionner plusieurs châteaux (sociétés de gestion) et millésimes (fonds et années) ». En somme, le pinard comme la défisc ça fait du bien !

Sales produits

« Participez à l’aventure en nous rejoignant pour cette création de poste : sales produits structurés... », ainsi se présente l’annonce de recrutement de cet important cabinet de gestion de patrimoine sur LinkedIn, laissant ainsi à penser que les structurés ne sont pas toujours des placements... cleans !

Quelle baffe !

« Et si le modèle des banques était à revoir » demande le chef économiste de Natixis, Patrick Artus, (Le Monde 4 octobre 2020). Son constat est cinglant : « La capitalisa- tion boursière des banques de la zone euro représente 0,5 fois la valeur de leurs actifs nets au bilan contre 1,5 fois pour l’ensemble des entreprises » ! Cela avec un rendement des fonds propres de 6 % inférieur de moitié aux autres entreprises. Résultat, de 2010 à aujourd’hui, l’indice boursier de l’ensemble de la zone euro a augmenté de 20 % et celui des banques a dérivé de 75 % !

Bouderie

Plus de 250 000 particuliers ont passé un ordre sur un ETF au cours des six premiers mois de cette année selon l’AMF, à comparer à un rythme de 89 000 ordres par trimestre en moyenne en 2019. Pourtant les assu- reurs vie continuent de bouder la gestion indicielle...