05062020

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ETF : Lyxor AM lance une série de cinq produits thématiques

climat56

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Continuant d’innover pour proposer de nouveaux ETF à ses clients, Lyxor AM a identifié cinq grandes thématiques : villes intelligentes, mobilité du futur, croissance de l’économie numérique, technologies de rupture et évolution des habitudes de consommation.

Quand on est investisseur, il est « crucial » d’appréhender les enjeux des « megatrends » qui refaçonnent notre société et notre économie, ainsi que leurs impacts sur les portefeuilles. Fort de cette certitude, Lyxor Asset Management lance cinq ETF, chacun d’entre eux illustrant une des thématiques porteuses que le gestionnaire a identifiées : Smart Cities (villes intelligentes), Future Mobility (mobilité du futur), Digital Economy (croissance de l’économie numérique), Disruptive Technologies (technologies de rupture) et Millennials (évolution des habitudes de consommation). Ces produits sont élaborés en partenariat avec MSCI.

Bouleversement sectoriel

Avec cette série d’ETF qui épousent des mégatendances structurelles mondiales, la société de gestion du groupe Société Générale renouvelle la gestion passive en lui adjoignant l’utilisation de processus d’intelligence artificielle, ce qui lui permet d’incorporer de manière « dynamique et prospective » de nouveaux thèmes dans les portefeuilles des clients. Ces thèmes d’investissement vont au-delà des classifications sectorielles traditionnelles. « Les tendances de fond, a affirmé Arnaud Llinas, responsable gestion indicielle et ETF chez Lyxor AM lors d’une visio-conférence, sont de nature à bouleverser les secteurs traditionnels. » Pour Grégory Berthier, responsable produit chez Lyxor AM, pour que l’investissement thématique en gestion passive ne se limite pas à un « vernis marketing », il faut requérir une méthode d’analyse qui ne soit pas non plus traditionnelle.

S’agissant de mobilité et de la nouvelle chaîne de valeur qu’elle induit dans un écosystème marqué par l’urbanisation, le changement climatique, la digitalisation, la démographie ou encore l’esprit de partage, Lukas Neckermann, directeur général de Neckermann Strategic Advisors, auteur de livres sur les villes intelligentes et la révolution de la mobilité, a fait remarquer, lors de cette visio-conférence, que, dans un véhicule, l’instrument « le plus puissant » sera… le smartphone et que la croissance, dans le domaine des services de mobilité autonome, devrait être de 28 % par an sur les 10 prochaines années, avec une valeur de marché qui, en 2030, pourrait dépasser 1.000 Md$ ! « La future mobilité interagira avec d’autres industries essentielles, a également précisé le spécialiste, comme les voyages, les transports publics, les infrastructures et l’énergie. »

Notation ESG

« Indexés sur des indices conçus par MSCI, leader dans le domaine des outils et services d’aide à la prise de décisions pour les investisseurs institutionnels, et intégrant des caractéristiques spécifiques mises au point en coordination avec Lyxor, fait observer un porte-parole de Lyxor AM dans le communiqué de presse, ces ETF constituent une véritable innovation dans la gestion d’actifs. La construction de ces indices thématiques s’appuie sur un ensemble de mots clés faisant référence à des produits, services et concepts associés aux cinq thèmes. Cet ensemble est constitué grâce à l’utilisation de techniques telles que le traitement naturel du langage et les technologies les plus récentes de la science des données, permettant ainsi de sélectionner de manière systématique les sociétés qui seront incluses dans l’indice, en fonction de la proportion du chiffre d’affaires qu’elles réalisent en lien avec un thème particulier. »

Un groupe d’experts rassemblés par MSCI sera consulté pour veiller à ce que la méthodologie suivie par chaque indice et chaque « sous-thème » soit à la fois optimale et actualisée en permanence, et ce afin de tirer le meilleur parti des mégatendances. De plus, chaque indice intégrera des filtres fondés sur les notations ESG du fournisseur d’indices, des scores de controverse et l’exclusion de certaines sociétés. Jean-Maurice Ladure, directeur exécutif de la recherche appliquée chez MSCI, a pour sa part signalé que l’univers de référence regroupe 9.000 valeurs et qu’il sera revisité deux fois par an.

La combinaison de ces trois piliers, à savoir une indexation fondée sur des règles claires et systématiques, le recours à des techniques de pointe en matière de science des données et l’apport humain de la connaissance d’experts sur l’évolution des tendances, permet aux nouveaux ETF de Lyxor d’occuper une position « unique » dans l’univers de l’investissement thématique. « Ils associent le meilleur de la gestion passive et de la gestion active, souligne le porte-parole de Lyxor AM, pour donner aux investisseurs un accès liquide et à bas coûts aux thèmes d’investissement qui alimentent le changement. » Ces ETF présentent une autre originalité : comme leurs indices ne sont pas pondérés par la capitalisation boursière des émetteurs, une petite société pourra avoir le même poids qu’une grande.

Une longueur d’avance

« Le monde évolue à toute vitesse, note encore Arnaud Llinas, comme le montre la crise actuelle du Covid-19. L’être humain innove plus rapidement que jamais. Le recours au télétravail, par exemple, a permis à des millions de nouvelles personnes de s’initier à l’économie numérique. Les préoccupations sanitaires ont suscité des discussions sur l’avenir de la mobilité et sur la manière dont les villes intelligentes pourraient contribuer à lutter contre la propagation des maladies infectieuses. Cela change en profondeur la manière d’aborder l’investissement sectoriel. Ces ETF posent un nouveau jalon pour l’investissement passif. Les ETF n’étaient peut-être à l’origine que de simples instruments d’accès au marché mais, aujourd’hui, ils offrent un moyen aux investisseurs d’obtenir une exposition précise aux thèmes émergents de notre époque et de prendre une longueur d’avance sur le changement. »

Les ETF Lyxor MSCI Smart Cities ESG Filtered UCITS, Lyxor MSCI Future Mobility ESG Filtered UCITS, Lyxor MSCI Digital Economy ESG Filtered UCITS, Lyxor MSCI Disruptive Technology ESG Filtered UCITS et Lyxor MSCI Millennials ESG Filtered UCITS, de droit luxembourgeois, à réplication physique et disponibles en quatre devises (euro, livre Sterling, franc suisse et dollar), sont cotés sur les principales places européennes. Le total de frais sur encours est de 0,45 % (0,15 % jusqu’en septembre 2021).

ML